Tobbes veckobrev

Teknisk analys OMXS30: För en vecka sedan skrev jag: ”OMXS30 fortsätter att skvalpa omkring i en relativt stor konsolidering men den senaste veckan har indexet penlat i ett tajtare område där jag bevakar 2531 och 2462 inför ett eventuellt utbrott. Nu vill jag till att börja med se köparna komma tillbaka och handla upp index över standard line. Så länge indexet inte ens orkar upp över MA-20 tolkar jag det som att köparna sitter på svaga händer. SMACD lämnade ett positivt kors i fredags och nu blir det intressant att se om det följs av ett positivare sentiment, som ex.vis i mitten av augusti och september. De två senaste veckorna har stängt som positiva reversaler och min indikator Next Week Forecast indikerar att det då är 67 procents chans till en uppgång den kommande veckan. Nu vill jag se att köparna orkar handla upp indexet över MA-200 och att detta inte följs av någon ny lägre botten. De lägre topparna sedan ATH-noteringen vid 2650 i slutet av september är dock negativt och risken är därmed ganska stor för ytterligare nedgång. Ett typiskt utseendet i december brukar vara en uppgång fram till ungefär den 10:e och därefter några dagars rekyl fram till några dagar innan jul då ett av årets bästa perioder brukar inledas. December har historiskt stigit i 59 procent av åren men om priset tar sig upp över MA-200 innebär det att sannolikheten till 85 procent talar för en uppgång fram till årsskiftet.”

Den gångna veckan inleddes med en kraftfull key reversal som passerade upp över MA-20 och följdes på tisdagen av ytterligare en intressant fortsättningsformation som lyckades ta tillbaka MA-50 samt MA-200. Veckan avslutades med en ny månadshögsta. Totalt steg OMXS30 med 4 procent den gångna veckan vilket innebär att årets uppgång nu skrivs till 9,1 procent. I veckografen utvecklades en kraftfull bullish engulfing och den största veckouppgången sedan slutet av mars.

Den långa trenden som jag definierar genom bland annat lutningen på 200-dagars glidande medelvärde pekar uppåt. Indexet lyfts sedan den 29 december av ett äkta gyllene kors. Trendfasindikatorn noteras i jämviktspendlingsområdet och uppmanar oss att vara beredda på fortsatt tvära kast och slagig handel.

Volymen har bortsett från i måndags och onsdags legat under snittet. Volymbalansen är återigen positiv.

SMACD lämnade den 29 november ett positivt kors vilket var det första sedan den 18 september och nu har även nollzonen passerats vilket stärker sentimentet. Divergensen mot signallinjen är tydlig, vilket är en ytterligare en positiv pusselbit.

Andelen aktier på OMXSPI som steg igår uppgick till 55 procent. Just nu är det 54 procent av aktierna på large cap som noteras över MA-200. Isen tolkar jag som tjock om bredden överstiger 60, bräcklig mellan 50 och 60, men tunn om det är mindre än 50 procent av aktierna som noteras under MA-200. Som du ser i den dagliga tabellen under analyserna i det dagliga analysbrevet har isen gått från stark till tunn de senaste veckorna.

Bredden mellan bollingerbanden noteras inför dagen till 6,2 procent vilket är något högre än snittet vid 5,0.

På ovansidan möter närmast den senaste toppen vid 2627 följt av 2640 och ATH vid 2650 samt området vid 2690-2710.

På nedsidan möter närmast området vid 2610-2590 följt av 2582 och 2550 samt 2530.

På lång sikt är jag neutral till neutral.

På medellång sikt (veckor till månader) är jag neutral till svagt negativ.

På kort sikt (dagar till veckor) är jag neutral till svagt positiv.

Sammanfattning: OMXS30 har nu stigit 8 dagar i rad och risken för en kortsiktig rekyl har ökat påtagligt. När indexet stängt lika högt över det övre bollingerbandet med lika eller högre volla har priset stått lägre nästa dag i 56 procent av fallen. Detta sammanfaller väl med det historiska decemberutseendet där vi sett en topp runt den 10:e och därefter har köparna kommit tillbaka mellan den 17-20:e december. Förutsättningarna är åtminstone än så länge goda för att vi kommer se något liknande i år. På ovansidan hittar vi nästa viktiga motstånd redan vid 2627 och om det passeras är det området vid 2640-2650 där vi även hittar den senaste ATH-nivån som möter upp till dans. Det vore önskvärt att en kommande rekyl inte punkterade 200-dagars medelvärde kring 2550 men om det sker kan vi fortfarande agera köpare men kräva bekräftelse. Snittutvecklingen från nu till årsskiftet, när OMXS30 noterats över MA-200 har varit +3,1%. har historiskt varit +3,3% och det innebär att det är bra odds för vi får fira en ny ATH till jul eller nyår.

Motstånd: 2627 / 2640 / 2650 / 2690-2710
Stöd: 2610-2590 / 2582 / 2575 / 2550 / 2530

Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 97+.
– Next Day Forecast indikerar chansen för uppgång idag ligger på 10%.

Teknisk analys SP500: För en vecka sedan skrev jag: ”Indexet fortsättter upp i den stigande trenden och avslutade den gångna veckan med en ny rekordnotering. De senaste månaderna har rörelsen fångats av en stigande kil och utbrott från stigande kilar sker i de flesta fall söderut men om de sker norrut elimineras formationen. SMACD noteras strax under 15 och visar nu lite tecken på avtagande momentum även om nivån inte är oroväckande hög. Närmaste signifikanta stöd hittas nu kring 5900 där även den nedre begränsningen för den stigande kilen möter upp. December månad har utvecklats positivt vid 74 procent av åren och i 87 procent av åren då indexet noteras över MA-200. Ett typiskt utseendet i december brukar vara en uppgång fram till ungefär den 10:e och därefter en rekyl fram till några dagar innan jul då ett av årets bästa perioder brukar inledas.”

Den gångna veckan inleddes med två små dojiliknande candlar som följdes av nya ATH-noteringar, senast i fredags vid 6100. S&P 500 steg den gångna veckan med 1,0 procent vilket innebär att årets uppgång nu skrivs till 28 procent. Det blev den tredje veckan i rad som indexet både steg och stängde positivt.

Den långa trenden som jag definierar genom bland annat lutningen hos 200-dagars medelvärde, pekar uppåt och priset befinner sig över primärtrenden. Trendfasindikatorn befinner sig sedan den 15/8 i den positiva trenddelen.

Volymen har i veckan legat något under snittet. Volymbalansen är fortsatt positiv.

SMACD lämnade den 7/11 en köpsignal som fortfarande är i spel och den 19 november effektuerades en positiv trampolin men det positiva momentumet ser nu ut att avta kring +15.

Bredden (isens tjocklek definierat av andelen aktier som ingår i SP500 som noteras över MA-200) skrivs nu till 71 procent och antal aktier över MA-50 noteras kring 58 procent. Isen tolkar jag som tjock om bredden överstiger 60, bräcklig mellan 50 och 60, men tunn om det är mindre än 50 procent.

VIX (den förväntade vollan) backade den gångna veckan med 5,5 procent och noteras nu vid 12,8 lägre än MA-200. Jag vill i positiva trender gärna se VIX mellan 17- och 10.

Bredden mellan bollingerbanden noteras kring 4,1 procent vilket är lägre än snittet vid 5,4 procent.

I den positiva vågskålen:
– Tog 2/11-2023 tillbaka MA-200
– Trendfasindikatorn noteras i den positiva delen
– Gyllene kors 2/2-2023 (eliminerar dödskorset från 14/3-2022)
– Passerade den 11/9 upp över MA-50
– Ny ATH vid 6100 den 6/12
– Återtog den 5/11 standard line
– Återtog den 21/11 EMA-8
– VIX har fallit tillbaka och noteras nu under MA-200

I den negativa vågskålen:
– Överköpt i vecko- och månadsgrafen
– Stigande kil de senaste månaderna
– Små candlar vid motstånd, i ytterläge

På ovansidan möter närmast området vid 6095-6110 följt av 6130 och 6180.

På nedsidan möter närmast 6060 följt av 6035 och området vid 6010-5990.

På lång sikt är jag positiv.

På medellång sikt (veckor till månader) är jag positiv.

På kort sikt (dagar till veckor) är jag positiv.

Sammanfattning: Just nu följer S&P 500 säsongsmönstret väldigt väl och om detta fortsätter kommer en rekyl inledas de närmaste dagarna. En snabb titt i Snapshot visar att indexet vid liknande volla och överköpta lägen stått högre/lägre i ungefär lika många fall på en veckas sikt men en månad senare noteras uppgångar vid ungefär 70% av de 81 liknande tillfällen jag hittar sedan 1997. Än så länge har vi inte några tecken på att indexet har toppat. Enligt cykellängdsindikatorn är denna cykel rejält högerställd då det är i snitt 79 dagar mellan signifikanta toppar och nu har det gått 101 dagar sedan den senaste toppen från den 16 juli. SMACD noteras kring 15 och visar nu tecken på avtagande momentum. Ett negativt kors tillsammans med en negativ candlesticksformation signalerar att decemberrekylen är inledd. Om stöden vid 6050 och 6000 ger vika hittar vi nästa intressanta område kring 5850. Om det visar sig att även detta område ger vika kommer med stor sannolikhet gapet ner mot 5785-5780 täppas till. Mitt huvudspår är alltså att köparna kommer tillbaka och suger upp rekyler innan de bli ohälsosamma. Punkteras golvet i den stigande långsiktiga kanalen, som möter upp vid 5600 hittar vi nästa stödområde nedåt septemberlägsta vid 5400. December månad brukar inledas starkt och sedan toppa ungefär efter en vecka in i julmånaden för att sedan rekylera ner något för att därefter ta fart upp i julrallyt. Än så länge ser det ut som att det är goda förutsättningar för en utveckling som har likheter mer det historiska mönstret.

Motstånd: 6095-6110 / 6130 / 6180
Stöd: 6060 / 6035 / 6010-5990

– Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 87-.
– Next Day Forecast indikerar chansen för uppgång idag till 51%.

Teknisk analys DAX: För en vecka sedan skrev jag: ”Med tanke på den låga vollan kommer ett utbrott vara köpvärt. Ett typiskt utseendet i december brukar vara en uppgång fram till ungefär den 10:e och därefter några dagars rekyl fram till några dagar innan jul då ett av årets bästa perioder brukar inledas.”

Den gångna veckan inleddes med ett utbrott och ett nytt ATH. Det blev nya rekordnoteringar varje dag den gångna veckan. Den gångna veckan blev en uppgång med 3,9 procent vilket innebär att årets uppgång nu skrivs till 18 procent. I veckografen blev det den kraftfullaste candlen sedan slutet av september och den fjärde i rad som stängde i den övre delen.

Den långa trenden som jag definierar bland annat genom lutningen hos MA-200, pekar uppåt. Trendfasindikatorn noteras sedan den 26 augusti i zonen där vi rekommenderas att agera med positiva trendföljande strategier.

Volymbalansen är nu positiv.

SMACD lämnade en köpsignal den 25 november men nu har indikatorn redan kommit upp på en extremt hög nivå.

Sammanfattning: DAX bröt för en vecka sedan upp genom den konsolidering som fångat indexet sedan snart två månader. Utbrottet som skedde efter låg volla blev kraftfullt och fick indexet att passera upp genom den psykologiskt viktiga 20000-nivån. Varje dag den gångna veckan bjöds vi på nya ATH-noteringar vilket lett till att vollan blivit hög vilket är en varningssignal när de flesta momentumindikatorer noteras på överköpta nivåer. Den gångna veckan avslutades med en doji och det kan vara ett tecken på att köparna kan behöva en paus. Om DAX följer det historiska mönstret för december, vilket det är goda chanser till, brukar första handelsveckan vara positiv men därefter följas av en rekyl till ungefär den 20:e och därefter inleds julrallyt. Det vore nu önskvärt att köparna vid en kommande rekyl suger upp säljtrycket innan standard line vid 19630 respekteras. Om rekylen/nedgången punkterar 18800 ökar risken för ett tilltagande säljtryck, men det återkommer jag till om det sker.

Motstånd: 20390-20410 / 20450 / 20500 / 20750
Stöd: 20000 / 19935 / 19675 / 19470 / 19345

– Cykelindikatorn noteras inför veckostarten kring 96-.
– Next day forecast indikerar att det är 75 procents chans för uppgång under måndagen.

Teknisk analys Nibe Industrier B: Det har inte hänt så mycket sedan den senaste analysen för två veckor sedan men vi ser nu små tecken på att köparna börjar smyga sig in i aktien. Det är en viss antydan till att blankningar stängs men kanske inte så tydligt än, även om jag tolkar det som en positiv pusselbit.

Den långa trenden som jag identifierar med hjälp av lutningen hos MA-200 pekar nedåt. Trendfasindikatorn noteras i zonen där vi uppmanas vara beredda på ytterligare nedgång.

Volymbalansen är negativ men visar tecken på att vända upp.

SMACD lämnade i fredags ett positivt kors och nu blir det intressant att se om divergensen mot signallinjen kommeratt tillta.

Medelvärdena har dragit ihop sig i ett tajt område och det är lite nålsögafeeling på gång. Expansion från dessa tillfällen brukar ofta bli kraftfulla, dock kan vi inte vara säkra på riktningen.

Avslutningen på året brukar vara en bra period för Nibeaktien som stigit vid 67 procent av åren från nu till årsskiftet. Snittutvecklingen under dessa sista dagar på året har historiskt varit +6,2 procent.

Sammanfattning: En första positiv pusselbit kommer en stark stängning upp från den korta triangeln att vara. Nästa nivå är en passering av zonen mellan MA-200 och standard line kring 51 kronor. Dock tror jag det riktiga impulsen kommer vid ett lyckat utbrott upp över rapportstapelns högsta då siktet ställs in mot 70-kronorsnivån. Tar man position på utbrottet av triangeln bör det vara med en extremt liten size. När/om 52 kronor nås flyttas lämpligen stoppen upp till strax under föregående dags lägsta och trailas så dag för dag tills nivån punkteras och då stängs positionen direkt (vänta inte på en dagsstängning). Om vi bjuds på en lång candle under dagen (3% range) efter att 52 kronor nåtts/passerats stängs positionen direkt utan att vänta på en dagsstängning. Den initiala stoppen placeras strax under senaste lågpunkt. Om man väljer en mer medellångsiktig approach väntar man med att låsa in vinst tills 57 kronor nås.

Motstånd: 48,70 / 50,25 / 51,00 / 54,20 / 56,75-57,90
Stöd: 46,70-46,50 / 44,25 / 40,55

Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 52+.

Teknisk analys Ericsson B: Det skulle ta tre dagar innan vi bjöds på en stark stängning över gapnivån som jag skrev om vid föregående analys som ett förslag till entry. Det blev därefter en uppgång med 19 procent på tre veckor innan motståndet vid 92 kronor nåddes och det är fortfarande nivån som aktien jobbar med att mjuka upp.

Den långa trenden som jag använder riktningen på 200-dagars medelvärde för att peka ut stiger med G-krafterna på plats för att indikera ytterligare uppgång. Trendfasindikatorn noteras sedan den 10 maj i zonen där vi rekommenderas att agera med positiva trendföljande strategier.

Volymbalansen är positiv sedan den 17 april.

SMACD lämnade en ny köpsignal i fredags.

Ericsson har tidigare varit ganska hårt blankad men dessa har nu fallit ner till 1,5 procent av de emitterade aktierna.

De insynsaffärer som gjorts det senaste halvåret har varit uteslutande köp.

Historiskt brukar Ericsson följa OMXS30 ganska väl under december och risken är därför ganska stor för en lokal topp ungefär nu men att aktien tar fart över julen från någon gång den 17-20 december.

Sammanfattning: Aktien noteras kring motståndsnivån vid 92 kronor och effektuerade i fredags en köpsignal i MACD, den första sedan den 10 oktober. Samtidigt noteras aktien kring det övre bollingerbandet och risken för rekyl är stor. En passering av 92 kronor ställer till att börja med in siktet mot 100-kronorsnivån men en svag stängning under standard line vid 89,30 kan leda till ett tilltagande säljtryck. Ett sätt kan därför vara att köpa en liten position, med hög hävstång, i en minifuture. Om en rekyl inleds kan positionen ökas på vid en positiv fortsättningsformation, förutsatt att rekylen inte når längre ner än 86,60. När/om 95,60 nås flyttas lämpligen stoppen upp till strax under föregående dags lägsta och trailas så dag för dag tills nivån punkteras och då stängs positionen direkt (vänta inte på en dagsstängning). Om vi bjuds på en lång candle under dagen (1,5% range) efter att 95,60 nåtts/passerats stängs positionen direkt utan att vänta på en dagsstängning. Om inte mer än 50 procent av den senaste swingen punkteras vid nästa rekyl kan vi åter köpa en positiv fortsättningsformation. Den initiala stoppen placeras vid 86,40.

Motstånd: 92,00 / 94,50 / 96,00 / 98,00-102,00
Stöd: 90,10 / 89,30 / 88,00 / 86,70 / 84,95

Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 86-.