Tobbes veckobrev

Teknisk analys OMXS30: För en vecka sedan skrev jag: ”Efter att ha testat av septemberlägsta lyckades köparna handla upp indexet över den korta sentimentsnivån som EMA-8 markerar i fredags. Det innebär att novemberlägsta vid 2462 är en viktig nivå att bevaka framöver. Området kring 2550 där både MA-200 och standard line möter upp är ett starkt dynamiskt motstånd. Så länge priset priset noteras under både MA-50 och MA-20 kommer jag vara negativ till indexet på kort- till medellång sikt. Nu vill jag till att börja med se indexet ta ut området vid standard line och inte därefter följas av någon ny lägre lägsta. Detta område har en nyckelroll för börsutvecklingen, speciellt vid denna tid på året.”

Den gångna veckan inleddes med ett positivt gap men när MA-20 närmade sig avtog köpintresset och indexet föll ner mot stödområdet som under novemberlägsta markerar. Totalt backade indexet marginellt den gångna veckan och årets uppgång skrivs även denna vecka till 4,9 procent. 2018 såg utvecklingen ungefär likadan ut när vi gick in i december som kom att markera en nedgång med hela 7 procent. Det vore naturligtvis trevligt om OMXS30 bryter mönstret där december brukar gå svagt om både oktober och november utvecklats svagt, som i år.

Den långa trenden som jag definierar genom bland annat lutningen på 200-dagars glidande medelvärde pekar än så länge uppåt. Indexet lyfts sedan den 29 december av ett äkta gyllene kors. Trendfasindikatorn har nu fallit ner i jämviktspendlingsområdet och uppmanar oss att vara beredda på tvära kast och slagig handel.

Volymen den gångna veckan har bortsett från i måndags och fredags noterats under snittet. igår var av naturliga skäl klart lägre än snittet. Volymbalansen är negativ.

SMACD lämnade i fredags ett positivt kors vilket var det första sedan den 18 september. Nu hoppas vi att det inte resulterar i en negativ trampolin utan att divergensen mot signallinjen tilltar.

Andelen aktier på OMXSPI som steg den gångna veckan uppgick till 53 procent. Just nu är det bara 39 procent av aktierna på large cap som noteras över MA-200. Isen tolkar jag som tjock om bredden överstiger 60, bräcklig mellan 50 och 60, men tunn om det är mindre än 50 procent av aktierna som noteras under MA-200. Som du ser i den dagliga tabellen under analyserna i det dagliga analysbrevet har isen gått från stark till tunn de senaste veckorna.

Bredden mellan bollingerbanden noteras inför dagen till 4,9 vilket är en notering kring snittet.

På ovansidan möter närmast 2525-2531 följt av 2545-2555 och 2567 samt zonen vid 2590-2610.

På nedsidan möter närmast området vid 2510-2490 följt av 2483-2478 och 2462-2450 samt området vid 2410-2390.

På lång sikt är jag neutral till svagt negativ.

På medellång sikt (veckor till månader) är jag negativ.

På kort sikt (dagar till veckor) är jag negativ.

Sammanfattning: OMXS30 fortsätter att skvalpa omkring i en relativt stor konsolidering men den senaste veckan har indexet penlat i ett tajtare område där jag bevakar 2531 och 2462 inför ett eventuellt utbrott. Så länge OMXS30 vänder ner från allt lägre nivåer kommer jag vara negativ till indexet. Nu vill jag se köparna komma tillbaka och handla upp index över standard line. Så länge indexet inte ens orkar upp över MA-20 tolkar jag det som att köparna sitter på svaga händer. SMACD lämnade ett positivt kors i fredags och nu blir det intressant att se om det följs av ett positivare sentiment, som ex.vis i mitten av augusti och september. De två senaste veckorna har stängt som positiva reversaler och min indikator Next Week Forecast indikerar att det då är 67 procents chans till en uppgång den kommande veckan. I månadsgrafen stängde däremot november som en negativ reversal. Helst bör inte stödområdet mellan 2478-2462 punkteras då det ställer in siktet ner mot augustilägsta. Nu vill jag se att köparna orkar handla upp indexet över MA-200 och att detta inte följs av någon ny lägre botten. De lägre topparna sedan ATH-noteringen vid 2650 i slutet av september är dock negativt och risken är därmed ganska stor för ytterligare nedgång. Ett typiskt utseendet i december brukar vara en uppgång fram till ungefär den 10:e och därefter några dagars rekyl fram till några dagar innan jul då ett av årets bästa perioder brukar inledas. December har historiskt stigit i 59 procent av åren men om priset tar sig upp över MA-200 innebär det att sannolikheten till 85 procent talar för en uppgång fram till årsskiftet.

Motstånd: 2525-2531 / 2545-2555 / 2567 / 2590-2610
Stöd: 2510-2490 / 2483-2478 / 2462-2450 / 2410-2390

Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 55+.
– Next Day Forecast indikerar chansen för uppgång idag ligger på 54%.

Teknisk analys SP500: Inför den gångna veckan skrev jag: ”Efter fyra dagars test av standard line lyckades indexet stänga den gångna veckan innanför begränsningarna för ö-formationen, vilket är en positiv pusselbit. Indexet kommer med stor sannolikhet att bjuda på nya ATH-noteringar inför årsskiftet och därmed en passering av 6000-nivån. Vi ska dock vara beredda på att det kan bli lite FOMO-drag vid nya ATH-noteringerar (rädsla för att missa tåget). De sista tre månaderna på året brukar vara starka, speciellt december under presidentvalsår.”

Den korta halloweenveckan avslutades med en ny ATH-notering vid 6044 efter en uppgång med 1,1 procent. Indexet är nu upp med 3,0 procent sedan det senaste testet av standard line.

Den långa trenden som jag definierar genom bland annat lutningen hos 200-dagars medelvärde, pekar uppåt och priset befinner sig över primärtrenden. Trendfasindikatorn befinner sig sedan den 15/8 i den positiva trenddelen.

Volymen har bortsett från i måndags noterats under snittet. Volymbalansen är fortsatt positiv.

SMACD lämnade den 7/11 en köpsignal som fortfarande är i spel och i slutet av förra veckan effektuerades en positiv trampolin men det positiva momentumet ser nu ut att avta.

Bredden (isens tjocklek definierat av andelen aktier som ingår i SP500 som noteras över MA-200) skrivs nu till 76 procent och antal aktier över MA-50 noteras kring 71 procent. Isen tolkar jag som tjock om bredden överstiger 60, bräcklig mellan 50 och 60, men tunn om det är mindre än 50 procent.

VIX (den förväntade vollan) föll den gångna veckan med 11,4 procent och stängde veckan vid 13,5, klart under MA-200. Det var den lägsta veckostängningen sedan den 12 juli. Jag vill i positiva trender gärna se VIX mellan 17- och 10.

Bredden mellan bollingerbanden noteras kring 6,0 procent vilket är något högre än snittet vid 5,4 procent.

I den positiva vågskålen:
– Tog 2/11-2023 tillbaka MA-200
– Trendfasindikatorn noteras i den positiva delen
– Gyllene kors 2/2-2023 (eliminerar dödskorset från 14/3-2022)
– Passerade den 11/9 upp över MA-50
– Ny ATH vid 6044 den 29/11
– Återtog den 5/11 standard line
– Återtog den 21/11 EMA-8
– VIX har fallit tillbaka och noteras nu under MA-200

I den negativa vågskålen:
– Överköpt i vecko- och månadsgrafen
– Stigande kil de senaste månaderna

På ovansidan möter närmast 6045 följt av 6060 och området vid 6090-6110.

På nedsidan möter närmast 5985 följt av 5950-5945 och 5929 samt området vid 5910-5890.

På lång sikt är jag positiv.

På medellång sikt (veckor till månader) är jag positiv.

På kort sikt (dagar till veckor) är jag positiv.

Sammanfattning: Indexet fortsättter upp i den stigande trenden och avslutade den gångna veckan med en ny rekordnotering. De senaste månaderna har rörelsen fångats av en stigande kil och utbrott från stigande kilar sker i de flesta fall söderut men om de sker norrut elimineras formationen. SMACD noteras strax under 15 och visar nu lite tecken på avtagande momentum även om nivån inte är oroväckande hög. Närmaste signifikanta stöd hittar nu kring 5900 där även den nedre begränsningen för den stigande kilen möter upp. Om 5853 punkteras kommer gapet ner mot 5785-5780 troligen täppas till. Mitt huvudspår är att köparna kommer tillbaka och suger upp rekyler innan de bli ohälsosamma. Punkteras golvet i den stigande långsiktiga kanalen, som möter upp vid 5700 hittar vi nästa stödområde nedåt septemberlägsta vid 5400. Som indexet ser ut nu är det inte rätt att jaga utbrott utan invänta en fortsättningsformation som effektueras i samband med nästa rekyl. December månad har utvecklats positivt vid 74 procent av åren och i 87 procent av åren då indexet noteras över MA-200. Ett typiskt utseendet i december brukar vara en uppgång fram till ungefär den 10:e och därefter en rekyl fram till några dagar innan jul då ett av årets bästa perioder brukar inledas.

Motstånd: 6045 / 6060 / 6090-6110
Stöd: 5985 / 5950-5945 / 5929 / 5910-5890

– Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 89+.
– Next Day Forecast indikerar chansen för uppgång idag till 51%.

Teknisk analys DAX: För en vecka sedan skrev jag: ”Även om DAX är fångat i en konsolidering är den långa trenden stigande och positiv, vilket indikerar att det är större chans för fortsatta uppgångar än att MA-200 ska punkteras.”

Den gångna veckan inleddes med ett test av den kortsiktigt stigande motståndslinjen men behövde ner och göra ett omtag kring standard line och MA-50. Veckan avslutades starkt och passerade upp genom den fallande motståndslinjen och testade av ATH-området. Totalt steg indexet med 1,6 procent den gångna veckan vilket innebär att årets uppgång nu skrivs till 17,2 procent. I både vecko- och månadsgrafen utvecklades positiva reversaler.

Den långa trenden som jag definierar bland annat genom lutningen hos MA-200, pekar uppåt. Trendfasindikatorn noteras sedan den 26 augusti i zonen där vi rekommenderas att agera med positiva trendföljande strategier.

Volymbalansen är negativ men har stärkts något den senaste veckan.

SMACD lämnade en köpsignal den 25 november vilket var den första sedan den 19 september.

Sammanfattning: DAX har varit fångat i en konsolidering de seanste månaderna men för första gången sedan den senaste ATH-noteringen ser vi tecken på att köparna är beredda att utmana rekordnoteringen. Sedan ATH-noteringen den 18 oktober vid 19674 har indexet vänt ner varje gång den fallande kortsiktiga motståndslinjen testats, fram till i fredags då den passerades. SMACD lämnade dessutom en snygg köpsignal för en vecka sedan och tillsammans med säsongen talar det för att vi kommer att bjudas på nya högre högsta. DAX har historiskt stigit i december vid 70 procent av åren men vid hela 85 procent av de år då indexet noterats över 200-dagars medelvärde. Med tanke på den låga vollan är både utbrott med tilltagande volym köpvärda såväl som fortsättningsformation kring tydliga stödnivåer. Om det däremot visar sig att standard line vid 19250 ger vika ställs siktet in mot novemberlägsta vid 18810. Ett typiskt utseendet i december brukar vara en uppgång fram till ungefär den 10:e och därefter några dagars rekyl fram till några dagar innan jul då ett av årets bästa perioder brukar inledas.

Motstånd: 19660-19675 / 19750 / 19800
Stöd: 19470 / 19345 / 198145 / 19000

– Cykelindikatorn noteras inför veckostarten kring 83+.
– Next day forecast indikerar att det är 59 procents chans för uppgång under måndagen.

Teknisk analys AstraZeneca: Samma dag som föregående analys effektuerades en doji och ett par dagar senare en negativ omslagsformation som kom att inleda en nedgång. När 1360 nåddes avtog säljtrycket och en vimpelliknande formation inleddes och den passerades förra fredagen. Nu testas marubozulinjen från den 5 november och strax ovanför möter standard line upp samtidigt som flera dojisar effektuerats den senaste veckan.

Den långa trenden som jag använder lutningen på MA-200 för att peka ut är svagt stigande. Trendfasindikatorn noteras i zonen där vi uppmanas vara beredda på ytterligare nedgång vilket innebär att man bör vara mer defensiv än normalt om man går emot riktningen.

Volymbalansen är negativ men har stärkts de senaste veckorna.

SMACD lämnade den 21 november ett positivt kors och det är en tydlig divergens mot signallinjen, vilket jag placerar i den positiva vågskålen.

På kort sikt är de korta momentumindikatorerna hårt spända på ovansidan vilket innebär att risken för en rekyl är stor. Om köparna suger upp rekylen innan 1440 punkteras kan vi benämna det som ett återtest av vimpeln.

Sammanfattning: Vid de tillfällen priset har fallit lika mycket eller mer på en månad med liknande volla och notering under MA-200 har priset stått högre/lägre vid lika många tillfällen vid de 250 tillfällen jag hittar sedan 1997. En månad senare har dock priset stått högre vid 64 procent av fallen och snittutvecklingen för de 250 tillfällena har varit +2,6 procent. Jag vill nu se att priset bryter upp över 1500 kronor och standard line via ett gap eller positiv fortsättningsformation. När/om 1574 kronor nås flyttas lämpligen stoppen upp till strax under föregående dags lägsta och trailas så dag för dag tills nivån punkteras och då stängs positionen direkt (vänta inte på en dagsstängning). Om vi bjuds på en lång candle under dagen (2% range) efter att 1574 kronor nåtts/passerats stängs positionen direkt utan att vänta på en dagsstängning. Den initiala stoppen placeras strax under utbrottscandlen eller gapet.

Motstånd: 1534 / 1577 / 1654
Stöd: 1460 / 1419 / 1410-1390

– Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 84+.

Teknisk analys Volvo Car B: Det blev en vinst på 22 procent efter föregående analys och några dagar efter exit markerades nivån kring 43 kronor som en topp och därefter inleddes en utmanande nedgång. I mitten av november var hela 5,4 procent av de emitterade aktierna blankade men sedan den 21 november ser vi tecken på att blankningarna avtar och fler positiva än negativa candlar har effektuerats sedan dess. Sedan maj månad har dessutom de insynsaffärer som gjorts varit köp.

Den långa trenden som jag använder bla lutningen på 200-dagars medelvärde för att peka ut är svagt fallande. Trendfasindikatorn noteras i zonen där det påtalas att risken för ytterligare nedgång är stor vilket innebär att man bör vara mer defensiv än normalt.

Volymbalansen är nu positiv sedan den 26 november.

SMACD lämnade den 24 oktober ett positivt kors och nu utmanas nollzonen som om den passeras är ytterligare en positiv pusselbit.

Sammanfattning: Ett gap eller fortsättningsformation som tar ut 24,70 kan vara värd att agera på med en extremt liten position eller en minifuture. När/om 26,90 nås flyttas lämpligen stoppen upp till strax under föregående dags lägsta och trailas så dag för dag tills nivån punkteras och då stängs positionen direkt (vänta inte på en dagsstängning). Om vi bjuds på en lång candle under dagen (3% range) efter att 26,90 nåtts/passerats stängs positionen direkt utan att vänta på en dagsstängning. Den initiala stoppen placeras strax under utbrottscandlen.

Motstånd: 37,00 / 39,50 / 44,00
Stöd: 34,95 / 31,20 / 28,75 / 27,75

Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 46-.