Teknisk analys OMXS30: För en vecka sedan skrev jag: ”Den gångna veckan har septemberhögsta testats av tre gånger men inte någon av dem har lett till ett utbrott. Så länge köparna trots allt suger upp rekyler på allt högre nivåer talar mer för ett utbrott upp genom 1815 än att expansionen kommer att ske söderut. Det är gott om positiva pusselbitar och en av dessa är om priset bryter ut uppåt och ADX samtidigt stärks från en låg nivå, vilket är fullt möjligt. Några varningssignaler är att volymbalansen försvagats och att det råder en viss negativ divergens mot bredden (antal aktier som deltar i uppgångarna). Mitt huvudspår är att vi inom kort kommer att bjudas på ett utbrott uppåt och att det blir värt att följa. Vi kan dock inte räkna bort risken för en slagig period med tvära kast innanför den rådande tradingrangen.”
Efter utbrottet förbi 1800-nivån testades nivån av fyra dagar innan indexet åter tog fart för att dra sig vidare norrut. Den gångna veckan avslutades med en doji bearish star som är en negativ omslagsformation med låg tillförlitlighet vilket innebär att den kräver bekräftelse. Totalt steg OMXS30 med 1,9 procent den gångna veckan vilket innebär att uppgången sedan årsskiftet nu skrivs till 3,6 procent. I vecko- och månadsgrafen noteras just nu positiva fortsättningsformationer medan vi ser tecken på viss osäkerhet när 1850 närmar sig.
De korta momentumindikatorerna såsom stochastic och gummisnodden är hårt spända på ovansidan samtidigt som det råder en negativ divergens mot det övre bollingerbandet. Cykelindikatorn noteras dessutom med en negativ minidivergens som om den bekräftas med en dagsstängning under 1830 indikerar att en ny rekyl är inledd.
På kort sikt såg vi i fredags en viss defensiv sektorrotation då hälsovård och kraftbolag var de aktier som presterade bäst i fredags. Sämst gick banker och detaljhandel.
Än så länge noteras indexet över den korta sentimentsnivån som EMA-8 utgör och har varje dag sedan den 31 juli stängt över standard line. MA-20 lutar upp vilket innebär att om fredagens högsta (plus 0,1 ATR) vid 1850 passeras effektueras en shooting stop som indikerar en fortsatt uppgång mot 1900-nivån där vi hittar ATH-noteringen från februari. Jag vill däremot inte se att indexet vänder och punkterar 1800-nivån med kraft och tydlighet (stora candlar under hög volym). Det skulle även vara en negativ pusselbit om SP500 punkterar 3300.
Den långa trenden som jag definierar genom bland annat lutningen på 200-dagars medelvärde pekar svagt, svagt uppåt. Den 27 juli skar MA-50 upp genom MA-200 vilket innebär att indexet lyfts av ett gyllene kors, vilket var första gången sedan den 29 mars 2019. Trendfasindikatorn noteras inför dagen kring +0,6 vilket innebär att vi fortsatt ska vara beredda på tvära kast men att driften är uppåt.
Volymen har bortsett från i måndags noterats över det dagliga snittet och i fredags var det lösendag och då är volymen alltid mycket högre. Volymbalansen är fortsatt stigande och positiv.
Isens tjocklek i form av det aggregerade snittet noteras kring 81 vilket fortfarande är positivt. Det är nu 79 procent av largecapaktierna som noteras över MA-20, 80 procent över MA-50 och 86 procent över MA-200. 80 procent av alla aktier på large cap noteras med RSI-14 över 50.
På ovansidan möter närmast motstånd kring 1848-1850 följt av 1856 och 1876.
På nedsidan hittar vi stöd kring 1829 följt av 1822 och naturligtvis zonen kring 1800.
På lång sikt är jag positiv.
På medellång sikt (veckor till månader) är jag positiv.
På kort sikt (dagar till veckor) är jag positiv.
Historiskt har OMXS30 utvecklats positivt den närmaste femdagarsperioden vid 14 av de 33 senaste åren (42%). Snittutvecklingen den kommande femdagarsperioden har varit -1,1 procent. Indexet har stigit 4 av de senaste 10 åren och har efter den kommande femdagarsperioden noterats i snitt 0,9 procent lägre.
Sammanfattning: Efter ett bekräftat utbrott upp och förbi 1800-nivån för någon vecka sedan möter nu nästa motståndsområde kring 1850 upp. I fredags effektuerades en bearish doji star som övergår i en positiv fortsättningsformation om 1850 passeras samtidigt som MA-20 är stigande. Om det istället visar sig att formationen från i fredags bekräftas är det angeläget att inte 1800 punkteras med en stor röd candle under hög volym. Den matematiska målkursen för de två senaste månadernas kontraktion är exakt vid den senaste ATH-noteringen 1906. Jag är positiv till indexet men om inte S&P 500 snart vänder upp ökar risken för att den senaste vattendelaren kring 1800 kommer att testas.
Motstånd: 1848-1850 / 1856 / 1867 / 1876
Stöd: 1829 / 1822 / 1800 / 1782 / 1768
Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 87.
