Teknisk analys OMXS30: För en vecka sedan skrev jag: ”OMXS30 har nu stigit med 10 procent sedan lågpunkten för fyra veckor sedan, vilket lett till att de korta momentumindikatorerna är extremt hårt spända på ovansidan. Volymbalansen är positiv, isen tjock och trendfasindikatorn rekommenderar oss att agera med positiva trendföljande strategier, vilket med nuvarande volla innebär köp vid rekyler som följs av fortsättningsformationer. Motstånden på ovansidan vid hög volla (som nu) innebär att det inte är någon bra edge att agera på utbrott norrut. Fib 50% för den senaste uppgången hittar vi vid standard line kring 2480 och ner dit är rekyler köpvärda, troligen även djupare än så, men det återkommer jag till när det i så fall blir aktuellt. Vid en rekyl är fib 50% och MA-200 en intressant vattendelare. Det jag inte vill se är att augustilägsta vid 2357 punkteras utan att snabbt återtas. Fram till att motsatsen bevisas talar det mesta för att lågpunkten inför hösten sattes i början av augusti vid 2357 och att vi inom kort kommer bjudas på en tydlig rekyl.”
Den gångna veckan inleddes med en doji som följdes av en negativ reversal. Veckan fortsatte med att MA-100, MA-50 och MA-20 punkterades. I fredags nåddes den viktiga vattendelaren vid 2480 där standard line, MA-200 och Fib 50% för augustiuppgången strålar samman. Totalt backade OMXS30 med 4,4 procent vilket innebär att årets uppgång nu reducerats till 3,5 procent. Det var den kraftigaste negativa veckocandlen sedan inledningen av augusti. Man brukar prata om att börsen tar hissen ner och trapporna upp vilket stämmer väldigt bra sedan slutet av juli.
Den långa trenden som jag definierar genom bland annat lutningen på 200-dagars glidande medelvärde pekar uppåt. Indexet lyfts sedan den 29 december av ett äkta gyllene kors. Trendfasindikatorn har åter fallit ner i zonen där vi varnas för att det kan bli slagigt och skvalpigt.
Volymen har bortsett från i onsdags noterats under det dagliga snittet, vilket är positivt (att volymen inte tilltar under nedgång/rekyler). Volymbalansen är positiv sedan den 1/7.
SMACD lämnade i veckan som gick ett negativt kors som kan benämnas för en säljsignal, då den effektueras i nollzonen.
Andelen aktier på OMXSPI som steg den gångna veckan uppgick till endast till 32 procent, vilket inte är mycket bättre än i början av augusti. Just nu är det 62 procent av aktierna på large cap som noteras över MA-200. Isen tolkar jag som tjock om bredden överstiger 60, bräcklig mellan 50 och 60, men tunn om det är mindre än 50 procent av aktierna som noteras under MA-200.
Bredden mellan bollingerbanden noteras inför dagen till 5,9 procent vilket är strax över snittet vid 5,5.
På ovansidan möter närmast området mellan 2490-2510 följt av 2522 och 2544 samt det övre gapmotståndet från onsdags vid 2562.
På nedsidan möter närmast området vid 2578-2574 följt av 2450 och 2417 samt 2410-2390.
På lång sikt är jag positiv.
På medellång sikt (veckor till månader) är jag svagt negativ.
På kort sikt (dagar till veckor) är jag svagt negativ.
Sammanfattning: Som väntat kom rekylen redan denna vecka efter det överköpta läget kring 2600 och nu har indexet nått ner till det område där det är goda chanser för att köparna börjar visa sig. Både standard line och MA-200 är intressanta vattendelare, speciellt när de sammanfaller med en viktig fibnivå som 50% av augustiuppgången. På en veckas sikt har indexet vid liknande utseenden bara stigit i 55 procent av fallen men lyfter vi blicken en månad har indexet stigit vid 63 procent av de fall jag hittar. Intressant är att medianutvecklingen vid de 52 liknande tillfällen jag hittar har varit imponerande +3,0 procent på en månads sikt. Än så länge har vi inte fått några indikationer på att köparna tycker det är värt risken att kliva in vid nuvarande nivå. Nu behövs en stängning över föregående dags högsta, i den övre delen, för att oddsen ska tala för att indikera att köparna står och väntar vid stödet kring MA-200 och standard line. Om inte fib 62% vid 2450 respekteras är det en överhängande risk för en nedgång mot augustilägsta vid 2357 och skulle även den nivån punkteras utan att snabbt återtas är risken stor för att det blir en tråkig börshöst, men det är än så länge inte mitt huvudspår. Mitt huvudspår är att köparna kommer suga upp säljtrycket inom kort, innan fib 62% ger vika men så länge vi inte ens bjuds på en positiv fortsättningsformation är det dock säljarna som håller i taktpinnen. Det blir speciellt intressant att se vad Fed gör med räntan nästa onsdag.
Motstånd: 2490-2510 / 2522 / 2544 / 2562
Stöd: 2578-2574 / 2450 / 2417 / 2410-2390
Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 6-.
– Next Day Forecast indikerar chansen för uppgång idag ligger på 50%.
