Teknisk analys OMXS30: För en vecka sedan skrev jag: ”Jag hade väntat mig ett rejält nedställ efter en av de kraftigaste uppstudsarna i mannaminne men än så länge är motreaktionen måttlig och dessutom med förhållandevis låg volym. Nu testas 1400-nivån som sammanfaller med fib 38% av och om det visar sig att köparna kommer tillbaks redan vid denna nivå och eventuellt tar ut 1487 är det ytterligare en pusselbit som talar för att en botten är satt. Punkteras däremot 1400 är det mycket som talar för ett tilltagande kortsiktigt säljtryck och då är det bra om 1374 håller. Om OMXS30 bjuder på en ny högre botten än 1285 kan det vara ett tecken på att OMXS30 inte sväljer lägre priser. Mitt huvudspår är än så länge att vi kommer att få se 1260 punkteras men att sannolikheten för detta minskar påtaglig om vi bjuds på en ny högre lågpunkt än 1285 och att 1500 därefter tas ut.”
Den gångna veckan inleddes med ett positivt gap både i måndags och tisdags. De senaste dagarna har nivån mellan fib 38% för nedgången och 1483 testats för att avsluta den förkortade handelsveckan med en bearish meeting line. Totalt steg OMXS30 med 6,7 procent den gångna veckan och senast vi såg en lika stor veckouppgång var i början av december 2011, då Mario Draghi presenterade ett stort stödpaket för att rädda euron. Historiskt har den kommande veckan efter liknande uppgångar vänt ner i ungefär 60 procent av fallen. Årets nedgång har nu reducerats till 15,4 procent.
Mycket tyder på att vi inom kort, kanske redan de närmaste dagarna, kommer att bjudas på en rekyl i den kortsiktigt positiva uppgången.
Det är fortfarande 5 procent upp till fib 50%-nivån för det branta nedstället samtidigt som OMXS30 på kort sikt är rejält överköpt.
Den långa trenden som jag definierar genom bland annat lutningen på 200-dagars medelvärde pekar nu nedåt. Trendfasindikatorn noteras inför dagen kring -1,1 vilket innebär att vi ska vara beredda på ytterligare nedgångar men om det inte sker talar alltmer för att vi kan gå in i en konsolidering.
Volymen den gångna veckan har varje dag noterats under det dagliga snittet för de senaste tre månaderna.
Isen är fortsatt tunn men har tilltagit något och har stigit från 13 procent för en vecka sedan till 18 procent av aktierna på large cap som noterades över MA-200.
På ovansidan möter närmast motstånd kring 1500-1506 följt av 1512 och 1542 som tilldrar sig mitt intresse inför den kommande veckan.
På nedsidan hittar vi närmast 1492 följt av 1483 och 1463 samt 1439.
På lång sikt är jag negativ.
På medellång sikt (veckor till månader) är jag negativ.
På kort sikt (dagar till veckor) är jag nu svagt positiv.
Historiskt har OMXS30 utvecklats positivt den närmaste femdagarsperioden vid 22 av de 33 senaste åren (67%). Snittutvecklingen den kommande femdagarsperioden har varit +0,4 procent. Indexet har stigit 8 av de senaste 10 åren och har efter den kommande femdagarsperioden noterats i snitt 0,9 procent högre.
Sammanfattning: Sedan lågpunkten för lite mer än en vecka sedan har indexet passerat flera viktiga kortsiktiga sentimentsnivåer och är efter en uppgång på några dagar som motsvarar en normal årsuppgång överköpt kring taket i den kortsiktigt stigande kanalen. Det vore det inte oväntat om en rekyl inleddes utan snarare hälsosamt för att inte skapa alldeles för stora obalanser. Vid en eventuell rekyl är det bra om inte 1400-nivån punkteras då de riskerar att locka till säljtryck. Nivåmässigt kortare rekyler kommer vara köpvärda vid positiva candlesticksformationer. Det är stor chans att lagging line kör in i priset de kommande två veckorna och det talar för att vi går in i en slagig ackumulationsfas. Om det visar sig att 1260 punkteras utan att snabbt återtas är risken stor för att säljtrycket tilltar.
Motstånd: 1500-1506 / 1512 / 1542
Stöd: 1492 / 1483 / 1463 / 1439
Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 87.