Tobbes veckobrev

Teknisk analys OMXS30: För en vecka sedan skrev jag: ”Så länge indexet fortsätter att stänga under den kortsiktiga sentimentsnivån som EMA-8 markerar sitter köparna på svaga händer. För att oddsen så smått ska börja svänga över till köparnas fördel, åtminstone på kort sikt, behöver området mellan MA-200 och standardline återtas.”

Den gångna veckan har testat av området kring septemberlägsta, som än så länge lockar tillbaka köparna. Totalt steg OMXS30 med marginella 0,2 procent den gångna veckan vilket innebär att årets uppgång nu skrivs till 4,9 procent. Veckan avslutades med en bekräftad bullish harami och en stängning över den kortsiktiga sentimentsnivån som EMA- 8 markerar.

Den långa trenden som jag definierar genom bland annat lutningen på 200-dagars glidande medelvärde pekar än så länge uppåt. Indexet lyfts sedan den 29 december av ett äkta gyllene kors. Trendfasindikatorn har nu fallit ner i jämviktspendlingsområdet och uppmanar oss att vara beredda på tvära kast och slagig handel.

Volymen har bortsett från i tisdags och fredags noterats under snittet. Volymbalansen är negativ.

SMACD lämnade den 9 oktober ett negativt kors och noteras nu nedåtriktad i den negativa delen även om vi ser en viss tendens till ett avtagande negativt momentum.

Andelen aktier på OMXSPI som steg den gångna veckan uppgick inte till mer än 44 procent. Just nu är det bara 36 procent av aktierna på large cap som noteras över MA-200. Isen tolkar jag som tjock om bredden överstiger 60, bräcklig mellan 50 och 60, men tunn om det är mindre än 50 procent av aktierna som noteras under MA-200. Som du ser i den dagliga tabellen under analyserna i det dagliga analysbrevet har isen gått från stark till tunn de senaste veckorna.

Bredden mellan bollingerbanden noteras inför dagen till 6,2 procent vilket är högre än snittet vid 4,9 procent.

På ovansidan möter närmast 2520 följt av 2545-2555 och 2570 samt området vid 2590-2610.

På nedsidan möter närmast 2510-2490 följt av 2478 och 2460-2450 samt området vid 2410-2390.

På lång sikt är jag neutral till svagt negativ.

På medellång sikt (veckor till månader) är jag negativ.

På kort sikt (dagar till veckor) är jag negativ.

Sammanfattning: Efter att ha testat av septemberlägsta lyckades köparna handla upp indexet över den korta sentimentsnivån som EMA-8 markerar i fredags. Det innebär att novemberlägsta vid 2462 är en viktig nivå att bevaka framöver. Området kring 2550 där både MA-200 och standard line möter upp är ett starkt dynamiskt motstånd. Så länge priset priset noteras under både MA-50 och MA-20 kommer jag vara negativ till indexet på kort- till medellång sikt. Nu vill jag till att börja med se indexet ta ut området vid standard line och inte därefter följas av någon ny lägre lägsta. Detta område har en nyckelroll för börsutvecklingen, speciellt vid denna tid på året. För att bekräfta att ett nytt positivt mer långsiktigt trendben är inlett behöver dock även 2650 passeras. Om nedgången fortsätter så att augustilägsta vid 2360 punkteras utan att snabbt återtas riskerar indexet gå in i en Fas 4 som är en långsiktig nedtrend. Utan hänsyn till börsklimatet har OMXS30 stigit från idag till årsskiftet vid 70 procent av åren.

Motstånd: 2520 / 2545-2555 / 2570 / 2590-2610
Stöd: 2510-2490 / 2478 / 2460-2450 / 2410-2390 / 2357

Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 57+.
– Next Day Forecast indikerar chansen för uppgång idag ligger på 50%.

Teknisk analys SP500: För en vecka sedan skrev jag: ”Efter den kraftiga uppgången efter valresultatet effektuerades en doji i ett ytterläge för en vecka sedan, vilket är en indikation på att köparna kan behöva en paus. Rekylen som inleddes nådde i fredags ner till den första viktiga sentimentsnivån som standard line markerar, som dessutom hittas kring det övre stödet för gapet från den 6:e november. Det vore ett styrkebesked om standard line respekterades. Om gapet istället punkteras hittar vi nästa viktiga stöd vid novemberlägsta kring 5700 som är en nivå där många blickar möts och det kan vara ett nytt kortsiktigt golv. I den bästa av världar kommer köparna tillbaka innan novemberlägsta ger vika och passeras därefter 6000-nivån är det en indikation på att nästa trendben och nya ATH-nivåer kommer att sättas. Hur länge kommer då rekylen att pågå? Minst tills en positiv fortsättningformation eliminerar den och troligtvis behöver gapet från den 7/11 till innan nästa positiva trendben inleds. Än så länge är det inga signaler på att indexet toppat och då inväntar jag en positiv fortsättningsformation. Vid de 84 liknande veckoutvecklingar jag sett sedan 1997 har indexet stått högre vid 62% av dessa en vecka senare (52 tillfällen).”

Den gångna veckan inleddes med ytterligare ett par test av standard line och det övre gapstödet från den 6 november men redan under tisdagen bekräftades måndagens bullish harami. Veckan avslutaded med att ö-formationen eliminerades då stängningen skedde innanför boxen från den sista candlen i formationen. Totalt steg indexet den gångna veckan med 1,7 procent vilket innebär att årets uppgång nu skrivs till 25 procent. I veckografen utvecklades en bullish piercing line.

Den långa trenden som jag definierar genom bland annat lutningen hos 200-dagars medelvärde, pekar uppåt och priset befinner sig över primärtrenden. Trendfasindikatorn befinner sig sedan den 15/8 i den positiva trenddelen.

Volymen har, bortsett från i onsdags, noterats över snittet. Volymbalansen är fortsatt positiv.

SMACD lämnade den 7/11 en köpsignal som fortfarande är i spel och nu ser det ut att bli en positiv trampolin.

Bredden (isens tjocklek definierat av andelen aktier som ingår i SP500 som noteras över MA-200) skrivs nu till 72 procent och antal aktier över MA-50 noteras kring 63 procent. Isen tolkar jag som tjock om bredden överstiger 60, bräcklig mellan 50 och 60, men tunn om det är mindre än 50 procent.

VIX (den förväntade vollan) backade den gångna veckan med 5,6 procentenheter till 15,2. Jag vill i positiva trender gärna se VIX mellan 17- och 10.

Bredden mellan bollingerbanden noteras kring 6,4 procent vilket är något högre än snittet vid 5,4 procent.

I den positiva vågskålen:
– Tog 2/11-2023 tillbaka MA-200
– Trendfasindikatorn noteras i den positiva delen
– Gyllene kors 2/2-2023 (eliminerar dödskorset från 14/3-2022)
– Passerade den 11/9 upp över MA-50
– Ny ATH vid 6017 den 11/11
– Återtog den 5/11 standard line
– Återtog den 21/11 EMA-8

I den negativa vågskålen:
– Överköpt i vecko- och månadsgrafen
– VIX noteras aningen högt och närmar sig nu zonen kring 20
– 10-åringen har passerat upp över MA-200

På ovansidan möter närmast området vid 5990-6010 följt av 6017 och 6060 samt zonen vid 6090-6110.

På nedsidan möter närmast 5945 följt av 5929 och området vid 5910-5890 samt 5865.

På lång sikt är jag positiv.

På medellång sikt (veckor till månader) är jag positiv.

På kort sikt (dagar till veckor) är jag positiv.

Sammanfattning: Efter fyra dagars test av standard line lyckades indexet stänga den gångna veckan innanför begränsningarna för ö-formationen, vilket är en positiv pusselbit. Som jag sagt och skrivit flera gången den senaste tiden är mitt huvudspår att indexet innan årsskiftet kommer att bjuda på nya ATH-noteringar och därmed en passering av 6000-nivån. Vi ska dock vara beredda på att det kan bli lite FOMO-drag vid nya ATH-noteringerar (rädsla för att missa tåget). Om indexet istället vänder ner innan 6000-området passeras och det leder till att standard line punkteras kommer troligen det nedre gapstödet från den 6 november kring 5783 att testas vilket i sin tur innebär att den stigande kilformationen ger vika vilket riskerar att få säljtrycket att tillta. Punkteras det nedre gapstödet hittar vi nästa viktiga stöd kring 5700 som var noteringen precis innan presidentvalet. Som jag skrivit flera gånger den senaste tiden är vi inne i det starkaste halvåret samt den starkaste perioden under denna period och trenden pekar upp på både kort- och lång sikt. Än så länge är det inga signaler på att indexet toppat utan rekyler som elimineras av positiva fortsättningsformationer är köpvärda.

Motstånd: 5990-6010 / 6017 / 6025 / 6060 / 6090-6110
Stöd: 5945 / 5929 / 5910-5890 / 5865 / 5853 / 5815-5783

– Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 76+.
– Next Day Forecast indikerar chansen för uppgång idag till 48%.

Teknisk analys DAX: För en vecka sedan skrev jag: ”En första men viktig positiv pusselbit är att köparna handlar upp indexet så att standard line återtas utan att snabbt punkteras. På lite längre sikt ser det fortfarande ut som att indexet är inne i en pausformation.”

Veckan inleddes med ett test av standard line men det var först efter att markerat en ny novemberlägsta vid 18812 som köparna kom tillbaka och lyckades avsluta veckan med en stängning över standard line. DAX steg den gångna veckan med 0,6 procent vilket innebär att årets uppgång nu skrivs till 15,4 procent. I veckografen utvecklades en positiv reversal som även var en bullish harami.

Den långa trenden som jag definierar bland annat genom lutningen hos MA-200, pekar uppåt. Trendfasindikatorn noteras sedan den 26 augusti i zonen där vi rekommenderas att agera med positiva trendföljande strategier.

Volymbalansen är negativ.

SMACD lämnade ett negativt kors den 24 oktober som fortfarande är i spel men om indexet stiger någon dag till kommer en köpsignal i nollzonen att effektueras.

Sammanfattning: Efter flera tester av stödet kring 19000 lyckades köparna i fredags få till en stängning över standard line samt MA-50 och MA-20. Även om DAX är fångat i en konsolidering är den långa trenden stigande och positiv, vilket indikerar att det är större chans för fortsatta uppgångar än att MA-200 ska punkteras. Om den senaste veckans lägsta vid 18810 punkteras hittar vi nästa stödnivån kring 100-dagars medelvärde. Säsongsmässigt har indexet stigit 70 procent av åren från nu till årsskiftet. Både november och december tillhör de starkaste månaderna på året. Hittills i år har november stigit med 1,3 procent. Nu vill jag inte se att standard line som passerades i fredags punkteras då det riskerar att trigga ett nytt utmanande säljtryck. Det är positivt att stödområdet kring 19000 lockar tillbaka köparna men samtidigt en varningssignal att indexet noteras med flera nya lägre lägsta efter den senaste ATH-noteringen vid 19674. På lite längre sikt ser det fortfarande ut som att indexet är inne i en pausformation och liknande utseenden har inneburit uppgångar på en månads sikt vid 67% av de 926 tillfällen jag hittar sedan 1997.

Motstånd: 19345 / 19550-19565 / 19643-19674
Stöd: 19245 / 19060-19040 / 19010-18990 / 18840 / 18685

– Cykelindikatorn noteras inför veckostarten kring 67+.
– Next day forecast indikerar att det är 45 procents chans för uppgång under måndagen.

Teknisk analys Handelsbanken A: Det blev en uppgång upp till knappt 116 kronor efter den senaste analysen. Därefter har aktien rekylerat ner till det översta stödet vid rapportgapet där även standard line mötte upp. I torsdags effektuerades en bullish piercing line som bekräftades i fredags.

Den långa trenden som jag definierar med hjälp av bla lutningen på MA-200 saknar lutning. Trendfasindikatorn doppar just nu fötterna i området kring gränsen mellan positiv trend och jämviktspendling.

SMACD lämnade ett negativt kors den 12 november som fortfarande är i spel.

RSI ser nu ut att studsa på 50-nivån vilket är ett intressant stöd i samband med hälsosamma rekyler, som nu.

Volymbalansen är neutral.

Säsongsmässigt har Handelsbanken stigit från nu till årsskiftet vid 63 procent av åren. gått starkt från slutet av juni och därefter större delen av hösten.

Sammanfattning: En passering upp genom den fallande motståndslinjen, förutsatt att inte standard line punkterats, kommer vara köpvärd. När/om 114 kronor nås flyttas lämpligen stoppen upp till strax under föregående dags lägsta och trailas så dag för dag tills nivån punkteras och då stängs positionen direkt (vänta inte på en dagsstängning). Om vi bjuds på en lång candle under dagen (2% range) efter att 114 kronor nåtts/passerats stängs positionen direkt utan att vänta på en dagsstängning. Den initiala stoppen placeras strax under utbrottscandlens lägsta.

Motstånd: 111,75 / 112,85 / 115,60 / 119,00
Stöd: 110,30 / 108,90-108,30 / 106,90 / 102,20

Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 40+.

Teknisk analys Mips: Det blev en rekyl till 395 kronor och den fortsättningsformation som sedan följdes av en mycket positiv rapportreaktion. Efter formationen steg aktien med knappt 40 procent på en vecka. Efter toppen vid 592 kronor och med ett avstånd på hela 35 procent ner till MA-200 var det dags att ”kalla hem hunden”. Q3-rapporten i slutet av oktober mottogs positivt men sen var det dags för en nedgång till MA-200. I fredags bekräftades dels den homing pigeon vi bjöds på i början av veckan och stängningen tog även ut EMA-8. I torsdags effektuerades en positiv minidivergens hos cykelindikatorn.

Den långa trenden som jag använder 200-dagars medelvärde för att peka ut är stigande. Trendfasindikatorn har fallit ner i zonen där vi uppmanas vara beredda på tvära kast och slagig handel.

Volymbalansen är negativ.

SMACD lämnade en säljsignal den 29 oktober och nu har indikatorn kommit ner till den lägsta nivån sedan slutet av september 2023. Ett positivt kors kring denna nivå leder oftast till kraftfulla uppstudsar.

Vid de 58 tillfällen sedan 2017 som MIPS fallit lika mycket på en månad har det resulterat i uppstudsar den kommande veckan vid 67 procent av fallen (Snapshot i Aktieanalys.se). Snittutvecklingen den kommande veckan har då varit +5,5 procent vid dessa 58 tillfällen.

Sammanfattning: Även om risken är stor för en motreaktion på fredagens kraftfulla candle är det statistiskt en bra edge för uppgång. När/om 495 kronor nås flyttas lämpligen stoppen upp till strax under föregående dags lägsta och trailas så dag för dag tills nivån punkteras och då stängs positionen direkt (vänta inte på en dagsstängning). Om vi bjuds på en lång candle under dagen (3% range) efter att 495 kronor nåtts/passerats stängs positionen direkt utan att vänta på en dagsstängning. Om inte mer än 50 procent av den senaste swingen punkteras vid nästa rekyl kan vi åter köpa en positiv fortsättningsformation. Den initiala stoppen placeras strax under den senaste lågpunkten som idag hittas kring 441,40.

Motstånd: 493 / 500 / 513 / 546
Stöd: 460 / 447-444 / 420

Cykelindikatorn noteras inför dagen kring 41+.